Иран в субботу 6 июня выпустил залп ракет по территориям Бахрейна и Кувейта — ключевых союзников США в Персидском заливе — в ответ на возобновлённые американские удары, что вызвало резкую реакцию обеих монархий и подорвало хрупкое перемирие в регионе.
Бахрейн, на территории которого расположен штаб Пятого флота ВМС США, официально осудил атаку, а Кувейт присоединился к заявлению.
Многонедельные непрямые переговоры, сопровождавшиеся взаимными угрозами и спорадическими ударами, так и не привели к соглашению о прекращении ближневосточного конфликта и разблокировке Ормузского пролива — стратегического узла, через который проходит около 20% мировых поставок нефти и значительная доля СПГ-трафика.
Угроза закрытия или ограничения навигации в проливе уже отразилась на фрахтовых ставках и страховых премиях для танкеров, что транслируется в рост стоимости Brent выше $95–100 за баррель, а любая дальнейшая эскалация способна подтолкнуть нефть к $110–120.
Для ОАЭ ситуация несёт двойственный эффект: с одной стороны, высокие цены на нефть увеличивают бюджетные доходы и поддерживают экономический рост, с другой — прямая атака на соседние страны Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (GCC) повышает геополитическую премию за риск для всего региона, включая Дубай.
Инвесторам в недвижимость Dubai следует учитывать, что в краткосрочной перспективе эскалация может замедлить приток иностранного капитала в сектор, хотя исторически конфликты в соседних юрисдикциях перенаправляли капиталы состоятельных клиентов именно в ОАЭ как в наиболее безопасную гавань GCC.
Портфели с высокой долей энергетического сектора (Saudi Aramco, ADNOC, нефтесервисные компании) получат попутный ветер, тогда как авиаперевозчики, логистические и страховые компании региона окажутся под давлением из-за роста операционных издержек.
Оборонный сектор — акции Lockheed Martin, Raytheon (RTX), Northrop Grumman — вероятно продолжит рост на фоне увеличения заказов систем ПВО со стороны стран GCC.
Рекомендуется увеличить хеджирование портфеля через золото (целевой уровень $2 800–3 000), сократить экспозицию на региональные облигации с высоким кредитным плечом и внимательно отслеживать ход переговоров по Ормузскому проливу, поскольку его полная блокировка станет системным шоком для глобальных энергетических рынков и радикально изменит инвестиционный ландшафт Персидского залива.
