По данным The Wall Street Journal, Объединённые Арабские Эмираты нанесли десятки ударов по иранским объектам в ходе военного конфликта и даже в период действия перемирия, используя разведывательные данные, предоставленные Соединёнными Штатами и Израилем.
Публикация WSJ раскрывает беспрецедентный масштаб военного взаимодействия между ОАЭ, США и Израилем, что существенно меняет понимание геополитического расклада в регионе Персидского залива.
Ранее Абу-Даби публично придерживался нейтральной позиции, однако новые данные свидетельствуют о прямом участии Эмиратов в военных операциях против Ирана — это фундаментальный сдвиг в региональной политике безопасности.
Информация о десятках ударов, включая действия в период перемирия, ставит под вопрос устойчивость дипломатических процессов и повышает риски эскалации в Ормузском проливе, через который проходит около 20% мирового экспорта нефти.
Для нефтяного рынка эта новость является мощным проинфляционным фактором: цена Brent может получить премию за геополитический риск в размере $5-10 за баррель, если Иран решит ответить ассиметрично, в том числе через угрозу блокады пролива или активизацию прокси-группировок.
Инвесторам с позициями в ОАЭ следует учитывать потенциальное повышение страновой премии за риск: оборонные расходы Эмиратов могут увеличиться, что перенаправит бюджетные потоки, однако военно-промышленный сектор и компании, связанные с системами ПВО THAAD и Patriot, получат дополнительный спрос.
Рынок недвижимости Дубая может испытать краткосрочную волатильность, хотя исторически Эмираты демонстрировали устойчивость к геополитическим шокам благодаря диверсифицированной экономике и статусу безопасной гавани для капиталов.
Фондовые индексы DFM и ADX вероятно откроются под давлением, при этом акции Emaar, ADNOC и банковского сектора наиболее чувствительны к геополитическим рискам.
Держателям портфелей с экспозицией на Ближний Восток рекомендуется увеличить хеджирующие позиции в золоте, рассмотреть опционные стратегии на нефтяные фьючерсы и пересмотреть аллокацию в пользу более защищённых юрисдикций до прояснения масштабов возможного иранского ответа.
