Облигации США выросли на фоне иранской сделки и пересмотра ставок Fed

Американский рынок казначейских облигаций зафиксировал уверенное ралли 16 июня 2026 года: трейдеры начали активно сокращать ставки на дальнейшее повышение процентных ставок Fed после появления сигналов о возможном ядерном соглашении с Ираном.

Снижение геополитической напряжённости на Ближнем Востоке традиционно воспринимается рынком как дезинфляционный фактор — прежде всего через канал нефтяных цен: потенциальное возвращение иранской нефти на мировой рынок способно добавить от 1 до 1.5 млн баррелей в сутки, что оказывает давление на котировки Brent и снижает инфляционные ожидания.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась в ходе торгов, отражая переоценку терминальной ставки Fed: фьючерсный рынок CME FedWatch сократил вероятность ещё одного повышения в 2026 году с порядка 35% до менее чем 20%.

Снижение ожиданий по ставкам Fed автоматически удешевляет доллар и повышает привлекательность долговых инструментов с фиксированным купоном — в первую очередь длинного конца кривой (20–30 лет).

Для инвесторов, позиционированных в долларовых облигациях, это краткосрочный попутный ветер: цены бондов растут обратно пропорционально доходности.

С точки зрения портфельной стратегии для клиентов Result, снижение ставочного давления открывает окно для увеличения дюрации в фиксированном доходе и частичной ротации из кэша в среднесрочные US Treasuries (5–10 лет).

Для рынка ОАЭ иранская сделка несёт двойственный сигнал: стабилизация региона поддерживает приток капитала и оценки недвижимости в Dubai, однако снижение нефтяных цен потенциально сжимает бюджетные доходы стран Залива и может замедлить государственные инфраструктурные расходы.

Рекомендуем использовать текущее ралли в Treasuries для тактического наращивания позиции в инструментах с дюрацией 5–10 лет, одновременно отслеживая официальные заявления по иранскому соглашению — любой срыв переговоров немедленно развернёт тренд.