США и Иран атаковали инфраструктуру друг друга — эскалация в Ормузском проливе

США нанесли удары по мостам и аэропорту на территории Ирана в пятницу, а Тегеран ответил атакой на электростанцию и завод по опреснению воды в Кувейте — конфликт перешёл в фазу целенаправленных ударов по гражданской инфраструктуре.

Параллельно в Ормузском проливе, через который проходит около 20% мировых поставок нефти, американские морские пехотинцы поднялись на борт танкера, а другое судно, по сообщениям, было поражено снарядом.

Это резкое расширение целей военных действий — ранее стороны избегали прямых ударов по энергетическим и водным объектам третьих стран, что резко повышает риск вовлечения региональных игроков, включая ОАЭ и Саудовскую Аравию.

Рынок нефти уже отреагировал волатильностью: Brent торгуется с премией за геополитический риск, а любое физическое перекрытие Ормузского пролива способно спровоцировать скачок цен на 15-25% в течение недели.

Для Дубая ситуация двойственная — с одной стороны, ОАЭ как крупный экспортёр нефти выигрывают от роста цен, с другой — статус региональной логистической и финансовой площадки требует стабильности маршрутов судоходства и авиаперевозок.

Инвесторам в акции энергетического сектора (ADNOC Distribution, Saudi Aramco) конфликт создаёт краткосрочный попутный ветер, тогда как позиции в туризме, авиации и логистике (Emirates, DP World) требуют пересмотра риска.

Держатели портфелей с высокой долей акций ближневосточных рынков должны учитывать возможность введения США дополнительных санкций против Ирана и ответных мер Тегерана против судоходства в проливе.

Золото и защитные активы получают дополнительный спрос как страховка от геополитического шока — цена может протестировать новые максимумы в течение ближайших дней.

Рекомендация: сократить экспозицию на авиаперевозчиков и логистику региона, нарастить долю в энергетическом секторе и защитных инструментах, следить за развитием событий в проливе Ормуз как за ключевым индикатором для всего портфеля.