Фьючерсы отскочили после распродажи на ФРС, доходности и нефть падают

Американские фондовые фьючерсы развернулись вверх и запустили так называемое 'ралли всего' на следующий день после распродажи, вызванной решением ФРС по ставке, при этом доходности казначейских облигаций и цены на нефть одновременно снизились.

Накануне рынок отыгрывал риторику председателя ФРС Джерома Пауэлла, который снизил ставку на 25 базисных пунктов до диапазона 4.00-4.25%, но дал понять, что дальнейшее смягчение не гарантировано, что спровоцировало фиксацию прибыли по индексам S&P 500 и Nasdaq.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США откатилась от локальных максимумов, что снижает давление на акции роста и технологический сектор, чувствительный к стоимости заимствований.

Нефть марки Brent просела на фоне ожиданий более слабого спроса и обсуждений возможного увеличения предложения со стороны ОПЕК+, что также играет на руку глобальным индексам за счёт снижения инфляционных издержек.

Для портфелей клиентов Result это означает временное окно для наращивания позиций в качественных технологических именах и облигациях投资-грейда, пока волатильность после заседания ФРС не переросла в устойчивый тренд.

Снижение доходностей американских бумаг традиционно ослабляет доллар, что исторически поддерживает приток капитала в активы Дубая — от недвижимости в Downtown Dubai и Dubai Marina до фондов, номинированных в дирхамах, привязанных к доллару.

Риск для инвестора заключается в том, что оптимизм рынка может оказаться краткосрочным: если инфляционные данные в США выйдут выше ожиданий, ФРС может занять более жёсткую позицию на следующих заседаниях, что вернёт волатильность.

Настоящее 'ралли всего' также поддерживается снижением цен на сырьё, что положительно для маржи корпораций-потребителей энергии, включая логистику и промышленность стран Персидского залива.

Рекомендация: частным клиентам стоит использовать текущий отскок для частичной ребалансировки портфеля в пользу качественных облигаций и дивидендных акций, сохраняя при этом ликвидность для покупки на возможных просадках в ближайшие недели.