Иранское агентство Tasnim сообщило 1 июня, что переговорная команда Тегерана прекращает обмен сообщениями с Вашингтоном через посредников в связи с ударами по Ливану, несмотря на продолжающиеся три месяца дипломатические усилия по урегулированию конфликта.
Согласно заявлению, Иран совместно с «Фронтом сопротивления», включающим шиитских союзников в Йемене, Ливане и Ираке, утвердил план полной блокады Ормузского пролива и активации дополнительных фронтов, в том числе Баб-эль-Мандебского пролива, с целью «наказать» Израиль и его сторонников.
Это заявление критически значимо для мировых рынков: через Ормузский пролив проходит около 20–21 млн баррелей нефти в сутки, что составляет порядка 20% мирового потребления, а Баб-эль-Мандебский пролив обеспечивает транзит около 10% глобальной морской торговли.
Даже частичная реализация угрозы способна поднять цену Brent выше $100–120 за баррель в краткосрочной перспективе, а полная блокада теоретически может отправить нефть к $150 и выше, спровоцировав глобальный энергетический кризис.
Для ОАЭ ситуация имеет двойственный характер: с одной стороны, Эмираты как крупный экспортёр нефти выиграют от роста цен, с другой — физическая блокада Ормуза непосредственно затронет логистику Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) и экспортные терминалы Фуджейры, хотя обходной трубопровод Habshan–Fujairah мощностью 1,5 млн баррелей в сутки частично компенсирует риски.
Инвесторам в дубайскую недвижимость и бизнес следует учитывать, что резкая эскалация может временно охладить приток иностранного капитала, однако исторически конфликты в регионе не приводили к долгосрочному оттоку из ОАЭ благодаря статусу «тихой гавани».
Срыв переговоров усиливает вероятность расширения военных действий, что делает актуальными позиции в нефтяных фьючерсах, акциях оборонного сектора и защитных активах — золото может протестировать новые максимумы выше $2700–2800 за унцию.
Портфелям с высокой долей логистических и авиационных активов Ближнего Востока рекомендуется хеджирование через опционы на нефть и увеличение доли кэша.
Ключевой индикатор для мониторинга — реальные действия иранского ВМФ в проливе и реакция Пятого флота ВМС США, базирующегося в Бахрейне: пока угрозы остаются вербальными, рынок может заложить премию в $10–15 к текущей цене барреля, но физическое перекрытие изменит ценовую картину радикально.
Рекомендуется сократить экспозицию на развивающиеся рынки Залива и нарастить позиции в энергетическом секторе и золоте до прояснения ситуации в ближайшие 1–2 недели.
