Суверенный фонд Абу-Даби Mubadala Investment Co. впервые открывает доступ внешним инвесторам к одному из своих крупнейших направлений — кредитному бизнесу, сообщает Bloomberg со ссылкой на источники Динеша Наира.
Речь идёт о трансформации внутренней стратегии private credit, которую фонд ранее развивал исключительно на собственном балансе, в платформу с привлечением капитала третьих сторон — по аналогии с моделью, которую уже применяют Blackstone, Apollo и Ares Management.
Mubadala управляет активами на сумму свыше $330 млрд, а его кредитное направление считается одним из наиболее быстрорастущих сегментов портфеля на фоне глобального бума private credit, объём которого превысил $1.7 трлн.
Решение открыть бизнес внешним инвесторам позволит фонду зарабатывать на комиссиях за управление активами (management fees) и carry, диверсифицируя источники дохода за счёт классической модели asset management, а не только собственных инвестиций.
Для институциональных инвесторов и семейных офисов Дубая и Абу-Даби это создаёт редкую возможность получить прямой доступ к private credit платформе суверенного уровня с проверенным track record и жёсткой дисциплиной андеррайтинга.
Учитывая рост ставок ФРС и осторожность банков в кредитовании корпоративного сектора, private credit остаётся одним из наиболее привлекательных классов активов для получения доходности выше 10% годовых при умеренном риске.
Для ОАЭ этот шаг укрепляет позиционирование Абу-Даби и Дубая как глобального хаба альтернативных инвестиций, конкурирующего с Нью-Йорком и Лондоном за капитал крупных LP.
Инвесторам из категории HNWI и UHNWI стоит внимательно следить за деталями структурирования нового фонда — минимальными чеками, комиссионной структурой и первым закрытием (first close), которое может состояться уже в течение ближайших 6-12 месяцев.
Рекомендация: клиентам Result с аппетитом к альтернативным активам целесообразно заранее зарезервировать место в листе ожидания через профильные каналы, поскольку спрос на подобные продукты суверенных фондов Персидского залива традиционно превышает предложение.
Если материал натолкнул на мысль — старший партнёр Result разберёт идею применительно к вашему портфелю: недвижимость Дубая, Pre-IPO, банковские решения. Бесплатно и без обязательств.
