Goldman Sachs покупает NEOS за $2.25 млрд ради биткоин-ETF на опционах

Goldman Sachs заключил сделку по приобретению NEOS Investments на сумму $2.25 млрд, оплатив её комбинацией денежных средств и акций. Ключевой актив сделки — фонд NEOS с покрытыми опционами на биткоин объёмом около $1 млрд, который генерирует доход через продажу колл-опционов на криптовалютные позиции.

Таким образом Goldman Sachs мгновенно получает готовый бизнес в нише крипто-ETF с доходной стратегией, вместо того чтобы выстраивать его с нуля. До сделки банк лишь формально заявлял о выходе в этот сегмент, не имея реального продукта на рынке.

Приобретение отражает институциональную гонку крупнейших управляющих компаний за долю в растущем секторе структурированных крипто-продуктов, где спрос со стороны состоятельных клиентов и пенсионных фондов стабильно растёт.

Рынок ETF на covered-call стратегии с криптовалютным базовым активом за последние два года вырос в несколько раз благодаря привлекательности регулярного дохода на фоне волатильности базового актива.

Для клиентов Result это сигнал: крупнейшие банки Уолл-стрит переходят от осторожного тестирования криптовалют к полноценной интеграции продуктов с биткоином в традиционные инвестиционные портфели.

Для инвесторов из Дубая и ОАЭ, где регулятор VARA уже выстроил зрелую нормативную базу для цифровых активов, подобные сделки укрепляют легитимность криптоинструментов как части диверсифицированного портфеля family office.

Стратегия покрытых опционов особенно интересна консервативным UHNWI-клиентам, которые хотят экспозицию на биткоин без прямого владения активом и с дополнительным денежным потоком.

Ожидаем, что за Goldman Sachs последуют другие крупные банки — JPMorgan и Morgan Stanley уже рассматривают аналогичные приобретения на рынке крипто-ETF.

Рекомендуем клиентам Result рассмотреть включение доходных крипто-инструментов в портфель как альтернативу прямому владению биткоином, особенно на фоне ожидаемого снижения ставок ФРС в 2026 году.