В воскресенье через Баб-эль-Мандебский пролив прошло всего 11 товарных судов — минимум за несколько месяцев, свидетельствуют данные Kpler. Падение трафика произошло после атаки йеменских хуситов на нефтяные объекты Саудовской Аравии вдоль побережья Красного моря.
Одновременно транзит через Ормузский пролив, ключевую артерию для экспорта нефти из Персидского залива, оставался на низком уровне все выходные.
Это не разовый инцидент, а продолжение эскалации, начатой хуситами в конце 2023 года: за последние два года атаки на танкеры и контейнеровозы вынудили крупнейших перевозчиков — Maersk, MSC, CMA CGM — массово перенаправлять флот через мыс Доброй Надежды, что увеличивает время доставки на 10-14 дней и повышает страховые премии на маршрутах в разы.
Одновременное снижение активности в обоих стратегических проливах — Баб-эль-Мандебском и Ормузском — сигнализирует о risk-off настроениях среди операторов танкеров именно в момент, когда рынок нефти чувствителен к любым сбоям поставок.
Для инвесторов это означает потенциальный рост премии за геополитический риск в ценах на Brent и рост фрахтовых ставок, что напрямую отражается на марже нефтетрейдеров и судоходных компаний.
Для ОАЭ и Дубая ситуация двоякая: с одной стороны, порты Джебель-Али и Фуджейра могут выиграть от переориентации части грузопотоков и роста спроса на бункеровку и перевалку; с другой — любая эскалация вблизи Ормузского пролива создаёт прямой риск для энергетической инфраструктуры и логистики самого залива.
Инвесторам с позициями в нефти, судоходных ETF и страховых компаниях морского сектора стоит удерживать хедж через опционы на Brent и следить за ставками war-risk premium, которые уже реагируют на подобные инциденты ростом.
Рекомендация: наращивать долю защитных активов и энергетических хедж-позиций до появления признаков стабилизации трафика через оба пролива.
Если материал натолкнул на мысль — старший партнёр Result разберёт идею применительно к вашему портфелю: недвижимость Дубая, Pre-IPO, банковские решения. Бесплатно и без обязательств.
