Фондовые рынки США продемонстрировали мощный рост после появления информации о возможном дипломатическом урегулировании конфликта вокруг Ирана — индекс S&P 500 приблизился к историческим максимумам, а рынок облигаций также укрепился на фоне снижения геополитической премии за риск.
Согласно данным Bloomberg, администрация Трампа и иранская сторона продвинулись к заключению соглашения, потенциально снимающего напряжённость, которая на протяжении нескольких месяцев оказывала давление на глобальные рынки.
Ралли нефти, набиравшее обороты в последние недели из-за угрозы эскалации в Персидском заливе, резко затормозилось — Brent откатился ниже ключевых уровней сопротивления, поскольку рынок начал закладывать сценарий деэскалации.
Для инвесторов из ОАЭ это критически значимый сигнал: снижение военных рисков в регионе Персидского залива напрямую укрепляет инвестиционный климат Дубая, повышает привлекательность местной недвижимости и снижает страновую премию для эмитентов из GCC.
Одновременно падение нефтяных котировок создаёт двойственную картину — для бюджетов нефтедобывающих стран региона это давление, тогда как для импортёров энергии и широкого потребительского сектора это позитив.
Портфельным управляющим следует обратить внимание на ротацию из защитных активов и сырьевого сектора в технологические и потребительские бумаги, которая уже набирает обороты.
Рекомендуется фиксировать часть прибыли в нефтяных позициях, наращивать экспозицию на рисковые активы и внимательно следить за деталями потенциальной сделки — её срыв может вызвать резкий разворот рынка.
