OpenAI и Anthropic теряют клиентов из-за дешёвых открытых моделей ИИ

Крупные корпоративные потребители искусственного интеллекта начинают массово пересматривать контракты с OpenAI и Anthropic в пользу более дешёвых открытых моделей — таких как Llama от Meta, Qwen от Alibaba и DeepSeek.

По данным Bloomberg Tech, стартапы, строящие продукты на базе генеративного ИИ, всё чаще комбинируют проприетарные API с открытыми моделями, чтобы снизить издержки на инференс, которые могут составлять до 30-40% операционных расходов таких компаний.

Это важно потому, что бизнес-модель OpenAI и Anthropic строится на премиальных ценах за доступ к топовым моделям GPT-5 и Claude, а появление качественных бесплатных альтернатив разрушает их ценовую власть.

Себестоимость инференса открытых моделей за последний год упала на 80-90%, а по качеству на ряде задач они приблизились к закрытым аналогам при разнице в цене в 5-10 раз.

Для портфелей инвесторов, ориентированных на pre-IPO раунды в AI-секторе, это сигнал пересмотреть оценки OpenAI (около $500 млрд по последним раундам) и Anthropic (порядка $350 млрд) — ценовое давление напрямую бьёт по марже и может замедлить рост выручки, на котором строятся эти мультипликаторы.

Для частных инвесторов в Дубае, рассматривающих аллокацию в AI через венчурные фонды или вторичные рынки акций (SPV), ключевой вывод — диверсифицировать экспозицию не только на лидеров рынка, но и на инфраструктурных игроков (облачные провайдеры, чипмейкеры), которые выигрывают независимо от того, какая модель победит.

Рекомендация: при участии в новых раундах финансирования OpenAI или Anthropic требовать более консервативных оценок и внимательно изучать unit-экономику клиентских контрактов, поскольку ценовая конкуренция с открытыми моделями — риск, который рынок пока недооценивает.