Азиатские рынки обвалились из-за эскалации между США и Ираном, нефть и доходности растут
Азиатские фондовые индексы резко упали на фоне сообщений о военном столкновении между США и Ираном, что спровоцировало бегство инвесторов от риска.
Nikkei 225 в Токио, Hang Seng в Гонконге и Kospi в Сеуле показали снижение в диапазоне 2-4%, а фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq также ушли в минус, сигнализируя о негативном открытии в Нью-Йорке.
Нефть марки Brent подскочила выше $90 за баррель на опасениях перебоев поставок через Ормузский пролив, через который проходит около 20% мирового морского экспорта нефти.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла, поскольку инвесторы закладывают в цены премию за геополитический риск и потенциальное ускорение инфляции из-за дорогой нефти.
Это критически важно для рынков: конфликт на Ближнем Востоке напрямую угрожает энергетической стабильности и может заставить центральные банки пересмотреть траекторию снижения ставок.
Для ОАЭ и Дубая ситуация неоднозначна — с одной стороны, рост цен на нефть исторически поддерживает бюджет и ликвидность в регионе Персидского залива, с другой — эскалация вблизи Ормузского пролива создаёт прямые риски для судоходства и страховых премий в самих ОАЭ.
Золото как традиционный защитный актив уже отреагировало ростом, приближаясь к историческим максимумам, а доллар укрепился против валют развивающихся рынков. Для портфелей клиентов Result это означает необходимость пересмотра доли энергетического сектора и хеджирования через сырьевые активы и золото.
Криптовалюты, включая Bitcoin, также демонстрируют повышенную волатильность на фоне общего risk-off настроения инвесторов.
Рекомендуем клиентам с экспозицией на азиатские и развивающиеся рынки временно сократить рискованные позиции и увеличить долю защитных активов — золота, краткосрочных казначейских облигаций США и денежных инструментов в дирхамах и долларах.
Ситуацию необходимо отслеживать в реальном времени: дальнейшая эскалация может привести к резкому скачку нефти выше $100 и новой волне распродаж на глобальных биржах, тогда как деэскалация быстро вернёт рынки к росту.
