Yahoo Finance опубликовал стратегию «дивидендного стекирования» на счёте Roth IRA объёмом $750 000, которая генерирует $42 000 ежегодного дивидендного дохода, полностью освобождённого от федерального подоходного налога в США.
Доходность портфеля составляет 5,6% годовых, что существенно превышает среднюю дивидендную доходность индекса S&P 500 на уровне 1,3–1,5%.
Стратегия предполагает концентрацию в высокодоходных дивидендных инструментах — REITs, BDC-фондах, привилегированных акциях и закрытых фондах (CEF), которые на налогооблагаемом счёте генерировали бы значительную налоговую нагрузку по ставкам до 37% для обычного дохода.
Ключевое преимущество структуры Roth IRA заключается в том, что все выплаты после достижения возраста 59,5 лет и пятилетнего периода владения счётом не облагаются ни федеральным подоходным налогом, ни налогом на прирост капитала, что делает эффективную доходность значительно выше номинальной.
Для инвесторов, базирующихся в ОАЭ, данная стратегия представляет двойной интерес: резиденты Дубая с американским гражданством или статусом Green Card обязаны подавать налоговую декларацию в IRS, и использование Roth IRA остаётся одним из немногих легальных инструментов полной элиминации налогового бремени на инвестиционный доход.
При этом важно учитывать ограничения — ежегодный лимит взноса в Roth IRA составляет лишь $7 000 ($8 000 для лиц старше 50 лет), а доступ ограничен порогом дохода MAGI $161 000 для одиноких налогоплательщиков, что вынуждает использовать конвертацию из традиционного IRA (стратегия Backdoor Roth).
Риски стратегии включают концентрацию в высокодоходных инструментах, которые чувствительны к росту процентных ставок: при текущей ставке ФРС 4,25–4,50% конкуренция со стороны казначейских облигаций США остаётся высокой.
Для клиентов Result, имеющих двойной налоговый статус (резидент ОАЭ + обязательства перед IRS), рекомендуется проработать с налоговым консультантом возможности максимизации вложений через Roth-конвертации в годы с пониженным доходом.
Портфель с дивидендной доходностью 5,6% на безналоговом счёте эквивалентен примерно 8,5–9% доходности до налогов на обычном брокерском счёте, что делает эту структуру одной из наиболее эффективных для долгосрочного пассивного дохода американских налогоплательщиков, проживающих в безналоговой юрисдикции Дубая.
