Венчурный капитал страдает от плохих данных — Gilion предлагает решение

Хенрик Ландгрен, основатель компании Gilion, выступил с критикой того, как венчурные фонды применяют искусственный интеллект в процессе due diligence.

По его мнению, большинство фондов используют AI поверхностно — для обработки питч-дэков и публичных данных, вместо того чтобы строить инфраструктуру с прямым доступом к финансовым, платёжным и бухгалтерским системам стартапов.

Это принципиальный тезис для индустрии объёмом свыше $300 млрд ежегодных глобальных инвестиций: качество данных на входе определяет качество инвестиционных решений на выходе.

Проблема особенно актуальна в условиях, когда конкуренция за лучшие сделки на посевной и раунде A обострилась, а средний срок принятия решения фондами сократился до 2-3 недель против 6-8 недель пять лет назад.

Ландгрен утверждает, что прямая интеграция с системами учёта позволяет выявлять перспективные стартапы, которые не попадают в поле зрения инвесторов через традиционные networking-каналы — то есть снижает системную предвзятость венчурного рынка.

Для семейных офисов и private equity структур в Дубае, всё активнее инвестирующих в pre-IPO раунды через венчурные фонды и SPV, это сигнал о смене стандартов due diligence: качество данных инфраструктуры фонда становится не менее важным критерием отбора GP, чем track record партнёров.

ОАЭ, где DIFC и ADGM позиционируют себя как хабы для венчурного капитала MENA-региона, могут выиграть от внедрения таких стандартов раньше конкурентов — это повышает привлекательность местной экосистемы для институциональных LP.

Инвесторам с аллокацией в венчурные фонды стоит запрашивать у управляющих партнёров детали их data-инфраструктуры и методологии AI-скрининга сделок при due diligence самого фонда.

В ближайшие 12-18 месяцев ожидается консолидация вокруг платформ типа Gilion, предлагающих API-интеграцию с финансовыми системами портфельных компаний, что может стать новым отраслевым стандартом отчётности для LP.

Рекомендация для UHNWI-инвесторов: при выборе венчурных фондов для аллокации капитала оценивать не только исторические мультипликаторы, но и технологическую зрелость процессов принятия решений управляющей команды.