Акции Salesforce подскочили на 14% после публикации отчёта за второй квартал финансового года, завершившийся 31 июля: выручка выросла на 11% год к году, а чистая прибыль подскочила на 87%, до $3,53 млрд, или $4,29 на акцию, против $1,89 млрд годом ранее.
Ключевым драйвером стал бумажный выигрыш в $2,6 млрд от переоценки доли в стартапе Anthropic, который в мае привлёк раунд с оценкой в $965 млрд. Свободный денежный поток взлетел на 81%, до $1,10 млрд, значительно превысив консенсус-прогноз StreetAccount в $643,2 млн.
Это важно для рынка: инвестиция Salesforce в Anthropic демонстрирует, как традиционные корпоративные ИТ-гиганты монетизируют раннюю ставку на генеративный ИИ через рост стоимости портфельных активов, а не только через продукты.
На третий квартал компания прогнозирует скорректированную прибыль на акцию в диапазоне $3,42–3,44 при выручке $11,42–11,50 млрд, что выше консенсуса аналитиков LSEG ($3,38 и $11,41 млрд соответственно).
Годовой прогноз повышен до $16,67–16,71 на акцию при выручке $46,1–46,4 млрд, что подразумевает рост около 11% — заметное улучшение по сравнению с майскими ориентирами в $14,06–14,12 на акцию.
Для портфелей клиентов Result это сигнал: технологический сектор США продолжает демонстрировать устойчивость earnings, а инвестиции в ИИ-инфраструктуру и стартапы становятся значимой статьёй нефинансовых доходов крупных корпораций.
Держателям позиций в технологическом секторе, включая ETF на Nasdaq, стоит рассмотреть увеличение экспозиции на компании с прямыми или косвенными долями в ведущих ИИ-разработчиках — Anthropic, OpenAI, xAI.
Для клиентов из Дубая, диверсифицирующих портфели через американские акции наряду с недвижимостью в ОАЭ, это подтверждает тезис о том, что технологический сектор остаётся ключевым источником альфы в 2026 году.
Рекомендация: рассмотреть точечное увеличение доли в Salesforce и аналогичных компаниях с венчурными позициями в ИИ на текущей коррекции после ралли, удерживая горизонт от 12 месяцев.
Если материал натолкнул на мысль — старший партнёр Result разберёт идею применительно к вашему портфелю: недвижимость Дубая, Pre-IPO, банковские решения. Бесплатно и без обязательств.
