Майкл Бьюрри, инвестор, прославившийся ставкой против рынка жилья США в 2008 году и герой книги «Игра на понижение», открыл крупные шортовые позиции против NVIDIA, Tesla и Palantir.
По данным раскрытий его фонда Scion Asset Management, ставки сделаны через опционы put — классический инструмент Бьюрри для выражения скептицизма без прямой короткой продажи акций. Инвестор проводит параллели с крахом «Черного понедельника» 1987 года, когда Dow Jones обвалился на 22.6% за одну торговую сессию.
Его тезис: ралли на акциях, связанных с искусственным интеллектом, оторвалось от фундаментальных показателей и напоминает пузырь конца 1990-х перед крахом доткомов.
Важность момента в том, что NVIDIA, Tesla и Palantir — флагманы текущего бычьего рынка, и капитализация NVIDIA превышала $3 трлн, во многом определяя динамику S&P 500 и Nasdaq.
Если крупные хедж-фонды начнут массово хеджировать позиции по AI-акциям, это может спровоцировать резкую коррекцию на 15-20% в секторе технологий.
Для инвесторов из Дубая, держащих значительную долю портфелей в американских техакциях через ETF или прямые позиции, сигнал Бьюрри — повод пересмотреть уровень концентрации риска.
Исторически предупреждения Бьюрри вызывали резонанс, но не всегда сбывались вовремя — он шортил рынок и в 2021 году, когда ралли продолжалось еще два года.
Рекомендация клиентам Result: не паниковать и не закрывать позиции полностью, но диверсифицировать в защитные активы — золото, краткосрочные казначейские облигации США и недвижимость Dubai с фиксированной доходностью.
Стоит также рассмотреть частичное хеджирование через опционы put на Nasdaq-100 для тех, кто держит концентрированные позиции в AI-секторе. Следующие недели покажут, последует ли за словами Бьюрри реальная волатильность или это очередное преждевременное предупреждение.
Если материал натолкнул на мысль — старший партнёр Result разберёт идею применительно к вашему портфелю: недвижимость Дубая, Pre-IPO, банковские решения. Бесплатно и без обязательств.
