Американские фондовые индексы завершили торги 28 мая снижением после того, как стало известно об ударах ВС США вблизи Ормузского пролива — стратегического узла, через который проходит около 20% мирового нефтяного трафика.
Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq Composite отступили от рекордных максимумов, достигнутых днём ранее на волне оптимизма вокруг возможного продления перемирия с Ираном.
Противоречивые сигналы — военная эскалация на фоне дипломатических переговоров — создали классическую ситуацию неопределённости, при которой трейдеры фиксируют прибыль и переходят в защитные активы.
Ранее на неделе рынки росли после сообщений CNBC о том, что переговорщики достигли предварительного соглашения по продлению прекращения огня с Ираном, а Micron Technology продемонстрировал мощное ралли, поддержав технологический сектор.
Однако военные действия вблизи Ормузского пролива резко изменили настроения: нефть Brent, которая ранее снижалась на ожиданиях деэскалации, получила импульс к росту — уровни $75–78 за баррель вновь становятся ориентиром.
Для инвесторов, работающих через ОАЭ, ситуация имеет прямое значение: Ормузский пролив критически важен для экономики региона, а любое нарушение судоходства ударит по логистике, нефтяному экспорту и страховым премиям на морские перевозки.
Дубайский рынок недвижимости и фондовый рынок ADX/DFM традиционно чувствительны к геополитической напряжённости в Персидском заливе — рост нефтяных цен поддерживает бюджеты эмиратов, но военная эскалация увеличивает премию за страновой риск.
Ключевой риск — срыв переговоров по продлению перемирия с Ираном, что может привести к полномасштабной блокаде пролива и скачку нефти выше $90.
Рекомендуется увеличить долю защитных позиций в портфеле, рассмотреть хеджирование через нефтяные фьючерсы и золото, а также внимательно отслеживать итоги дипломатических раундов по Ирану в ближайшие 48 часов.
