BlackRock: у Nvidia есть ценовая власть перед отчётом за квартал

Главный глобальный инвестиционный стратег BlackRock Вэй Ли заявила Bloomberg Television, что сохраняет оптимизм по сделке на искусственном интеллекте в преддверии квартального отчёта Nvidia.

По её словам, «продавцы дефицита чувствуют себя гораздо увереннее покупателей дефицита, а Nvidia — классический продавец дефицита».

Ли ссылается на серию недавних повышений цен компанией, которые демонстрируют реальную ценовую власть (pricing power) и сохраняющийся моментум прибыли — то есть способность Nvidia диктовать условия рынку чипов для ИИ без потери спроса.

Это важно, поскольку отчёт Nvidia традиционно становится главным катализатором для всего технологического сектора и индекса Nasdaq Composite: компания формирует свыше 7% веса в S&P 500 и остаётся барометром капзатрат гипермасштабируемых облачных провайдеров — Microsoft, Meta, Google и Amazon.

Рынок ожидает выручку около $54-55 млрд за квартал, при этом ключевым вопросом остаются маржинальность и динамика поставок чипов H200 и Blackwell в условиях ограниченного предложения.

Для портфельных управляющих в Дубае это сигнал не сокращать позиции в полупроводниковом секторе перед публикацией отчёта, поскольку риторика BlackRock отражает настрой крупнейших институциональных инвесторов, включая суверенные фонды региона, таких как Mubadala и ADIA, активно инвестирующих в ИИ-инфраструктуру.

Любое превышение ожиданий по выручке или прогнозу на следующий квартал способно спровоцировать ралли в акциях полупроводниковых компаний и производных ETF, доступных через платформы DIFC.

Обратная сторона риска — если темпы роста замедлятся хотя бы на несколько процентных пунктов, рынок может интерпретировать это как признак насыщения спроса на ИИ-чипы, что ударит по всему технологическому сектору.

Рекомендация для клиентов Result: удерживать текущие позиции в Nvidia и связанных ИИ-активах до публикации отчёта, но подготовить лимитные заявки на случай волатильности в диапазоне ±8-10% после объявления цифр.