Поставки редкоземельных магнитов из Китая в США остаются существенно ниже допандемийного уровня и уровня до торговой войны, несмотря на перемирие, достигнутое администрацией Дональда Трампа и Пекином в конце прошлого года.
По данным Bloomberg, объём экспорта упал примерно на 20% относительно нормальных показателей, что вызывает растущую тревогу в Вашингтоне относительно реального соблюдения Китаем условий сделки.
Редкоземельные магниты критически важны для производства электромобилей, ветрогенераторов, систем вооружений и электроники, а Китай контролирует свыше 90% мировой переработки этих материалов.
Формально экспортные ограничения были смягчены осенью 2025 года после встречи Трампа и Си Цзиньпина, однако фактическая динамика поставок показывает, что Пекин продолжает использовать систему лицензирования как инструмент давления.
Для инвесторов это сигнал о хрупкости торгового перемирия: любое обострение может вновь парализовать цепочки поставок в оборонном и автомобильном секторах США. Компании вроде Tesla, General Motors и оборонных подрядчиков Lockheed Martin и RTX остаются уязвимы к перебоям, что усиливает премию за риск в их акциях.
Для портфелей, ориентированных на технологический и оборонный сектор США, это повод пересмотреть долю компаний, зависимых от китайского сырья, в пользу производителей из Австралии и США, развивающих альтернативную переработку — MP Materials, Lynas Rare Earths.
Для инвесторов из ОАЭ ситуация актуальна вдвойне: Дубай позиционируется как логистический хаб для диверсификации цепочек поставок редкоземельных металлов между Азией и Западом, и местные свободные зоны — DMCC, Jafza — уже привлекают проекты по переработке и трейдингу критического сырья.
Геополитическая напряжённость вокруг магнитов также давит на курс юаня и повышает волатильность на рынке промышленных металлов, что стоит учитывать при хеджировании валютных позиций.
Ожидаем, что тема обострится в преддверии переговоров по продлению торгового перемирия осенью 2026 года, а акции компаний из цепочки редкоземельных материалов останутся под повышенным вниманием трейдеров.
Рекомендация: держать под наблюдением MP Materials и структурировать часть портфеля через сырьевые ETF с экспозицией на критические металлы вне Китая.
Если материал натолкнул на мысль — старший партнёр Result разберёт идею применительно к вашему портфелю: недвижимость Дубая, Pre-IPO, банковские решения. Бесплатно и без обязательств.
