Фьючерсы на американские фондовые индексы торговались разнонаправленно в воскресенье, 8 июня, после масштабной распродажи технологического сектора в пятницу, прервавшей двухмесячное ралли Wall Street.
Ситуацию дополнительно осложнили новые атаки, ставящие под угрозу хрупкое перемирие в конфликте с Ираном, что спровоцировало резкий рост цен на нефть.
Пятничная распродажа в секторе технологий стала наиболее значимой коррекцией за последние два месяца: инвесторы фиксировали прибыль после продолжительного роста, а опасения относительно завышенных мультипликаторов IT-гигантов усилили давление на Nasdaq Composite.
Нефтяные котировки Brent получили мощный импульс к росту, поскольку эскалация в зоне конфликта с Ираном угрожает ключевым маршрутам поставок через Ормузский пролив, через который проходит около 20% мирового объёма нефтяного экспорта.
Для инвесторов, базирующихся в ОАЭ и Дубае, геополитическая напряжённость в регионе Персидского залива несёт двойственный эффект: с одной стороны, рост цен на нефть поддерживает бюджетные доходы и котировки компаний нефтегазового сектора на ADX и DFM, с другой — возрастают премии за геополитический риск, что может негативно отразиться на притоке иностранного капитала в регион.
Портфели с высокой долей американского технологического сектора требуют внимания — коррекция может углубиться, если макроданные на предстоящей неделе не подтвердят устойчивость экономики, а оборонительные позиции в нефтегазовом и оборонном секторах способны выступить хеджем.
Энергетические компании с листингом в регионе, включая ADNOC-аффилированные структуры, потенциально выигрывают от роста Brent выше $80 за баррель.
Инвесторам рекомендуется сократить экспозицию на перегретые технологические активы в пользу защитных секторов — энергетики, обороны и золота, а также внимательно отслеживать развитие ситуации вокруг перемирия с Ираном, поскольку его срыв способен отправить нефть к $90+ и вызвать волатильность на всех классах активов в ближайшие торговые сессии.
