Израиль нанёс удары по военным объектам Ирана в ответ на ракетные атаки со стороны Исламской Республики, что спровоцировало резкий скачок цен на нефть.
По данным Bloomberg, котировки Brent поднялись на 3–5% на фоне опасений масштабной эскалации конфликта, который ставит под угрозу хрупкое перемирие в регионе и срывает переговоры о прекращении военных действий.
Ключевым фактором роста стала угроза прямого столкновения двух крупнейших военных держав Ближнего Востока: Иран контролирует Ормузский пролив, через который проходит около 20% мирового нефтяного трафика, а любое нарушение судоходства в этом коридоре способно поднять цену барреля выше $90–100.
Для рынков это означает возврат геополитической премии в стоимость энергоносителей — фактор, который в предыдущие месяцы был частично отыгран на фоне надежд на дипломатическое урегулирование.
Для ОАЭ ситуация двойственная: с одной стороны, рост цен на нефть увеличивает бюджетные доходы и поддерживает экономику Абу-Даби, с другой — эскалация вблизи Персидского залива повышает страховые премии для морских перевозок и создаёт риски для логистической инфраструктуры Дубая.
Инвесторам с экспозицией на энергетический сектор стоит обратить внимание на акции крупных нефтяных компаний (Saudi Aramco, ADNOC, Shell, ExxonMobil), которые выигрывают от роста котировок, а также на ETF на нефть (USO, BNO).
Одновременно следует хеджировать портфели от волатильности через золото, которое традиционно растёт в периоды геополитической нестабильности — Bitcoin также может выступить в роли защитного актива при обострении.
Ключевые риски: возможная блокировка Ормузского пролива Ираном, вовлечение США в конфликт и расширение санкционного давления, что приведёт к дефициту предложения на рынке нефти и инфляционному давлению глобально.
Рекомендуется увеличить долю энергетических активов и защитных инструментов в портфеле до 15–20%, внимательно следить за заявлениями Пентагона и ОПЕК+ в ближайшие 48 часов, а также оценить целесообразность фиксации прибыли по нефтяным позициям при достижении Brent уровня $95.
