Иран через Корпус стражей исламской революции (IRGC) объявил о готовности к продолжительному военному конфликту с США, заявив об уничтожении очередного американского беспилотника MQ-1 над Ормузским проливом.
Представитель IRGC подчеркнул, что у Тегерана остаются непораженные цели, связанные с американскими интересами в регионе, и предупредил о «существенных изменениях» в характере военных операций при новой атаке США.
Одновременно обостряется ситуация в Йемене: коалиция под руководством Саудовской Аравии нанесла удары по провинции Таиз, тогда как силы хуситов продвигаются вдоль западного побережья и угрожают атаками на энергетическую инфраструктуру внутри Саудовской Аравии.
Катар выступает посредником, пытаясь возобновить переговоры между Вашингтоном и Тегераном для снижения напряженности и защиты судоходных маршрутов в Персидском заливе.
Для ОАЭ ситуация критична географически: Ормузский пролив, через который проходит около 20% мировых поставок нефти, находится в непосредственной близости от эмиратов, а любая эскалация повышает премию за риск для активов региона Персидского залива.
Инвесторам следует учитывать резкий рост волатильности цен на нефть Brent и возможное расширение спредов CDS по суверенным и корпоративным облигациям стран Персидского залива.
Особую угрозу представляет риск блокировки или минирования судоходных маршрутов, что может спровоцировать скачок фрахтовых ставок и страховых премий для танкерного флота.
Золото и защитные активы, включая номинированные в долларах инструменты, вероятно, сохранят повышенный спрос в ближайшие недели на фоне геополитической премии.
Для портфелей с экспозицией на Ближний Восток разумно временно повысить долю кэша и хедж-инструментов, снизить концентрацию в высокобета активах региона и следить за развитием катарского посредничества как ключевого индикатора деэскалации.
Если материал натолкнул на мысль — старший партнёр Result разберёт идею применительно к вашему портфелю: недвижимость Дубая, Pre-IPO, банковские решения. Бесплатно и без обязательств.
