Ястребы по Китаю в Вашингтоне срежиссировали скандал вокруг главы NVIDIA
По данным Washington Post, за шпионским скандалом вокруг Дженсена Хуанга (NVIDIA) стоит аппаратная борьба в Вашингтоне за влияние на Трампа в вопросах политики по Китаю.
Хуанг открыто лоббировал смягчение экспортных ограничений на чипы, аргументируя это тем, что зависимость Китая от американских технологий выгодна самим США, и публично назвал ястребов по Китаю "позорным клеймом" — это вызвало резкое неприятие среди сторонников жёсткой линии в администрации.
Госсекретарь Марко Рубио переписал доклад ЦРУ в более жёстких формулировках и разослал его чиновникам — именно эта версия и "утекла" в прессу неделю назад, спровоцировав обвинения в шпионаже против бизнес-леди Элис, связанной с закупками чипов для Китая.
При этом, по данным CNN, сама разведка не уверена, что она была шпионом — подозрения строились преимущественно на её китайском происхождении и роде деятельности. Параллельно всплыл личный скандал (роман Хуанга), которым воспользовались противники смягчения экспортного контроля, чтобы ослабить его позиции в Белом доме.
Это важно для рынка, поскольку исход внутренней борьбы определит вектор экспортной политики США по полупроводникам на годы вперёд. Ожидается скорое ужесточение экспортного контроля на чипы для Китая — сценарий, прямо противоположный тому, за который выступал глава NVIDIA.
Для инвесторов это сигнал повышенного регуляторного риска для акций NVIDIA и всего сектора полупроводников: ужесточение экспорта может ударить по выручке от продаж в Китай, которая остаётся значимой статьёй доходов компании.
Акции NVIDIA могут показать повышенную волатильность на новостном фоне, а сопутствующие тикеры — AMD, TSMC, ASML — также под наблюдением как бенефициары или жертвы новых ограничений.
Семейным офисам и управляющим капиталом в Дубае, держащим позиции в полупроводниковом секторе, стоит пересмотреть хеджирование экспозиции на Китай и следить за сроками принятия нового закона об экспортном контроле, который может появиться уже в ближайшие недели.
