Европейский центральный банк выступил с прямым предупреждением о том, что военная эскалация между США и Ираном, инициированная администрацией Трампа, несёт риски системного финансового кризиса глобального масштаба.
По данным Financial Times, регулятор указал на совокупность факторов — от возможного перекрытия Ормузского пролива, через который проходит около 20% мирового объёма нефти, до резкого скачка цен на энергоносители и дестабилизации долговых рынков.
На фоне этих заявлений нефть Brent уже демонстрирует повышенную волатильность в диапазоне $75–85 за баррель, а любой удар по иранской инфраструктуре способен поднять котировки выше $120 в течение нескольких дней.
ЕЦБ фактически сигнализирует банковскому сектору о необходимости стресс-тестирования портфелей на сценарий ближневосточного конфликта, что само по себе является экстраординарным шагом для европейского регулятора.
Для ОАЭ и Дубая это критический фактор: с одной стороны, резкий рост нефтяных доходов поддержит бюджет и рынок недвижимости, с другой — географическая близость к зоне конфликта и зависимость от транзита через Ормузский пролив создают прямые инфраструктурные и логистические риски.
Инвесторы уже фиксируют приток капитала в защитные активы — золото торгуется вблизи исторических максимумов выше $2700 за унцию, а Bitcoin рассматривается частью портфельных менеджеров как хедж от геополитической нестабильности.
Для клиентов с экспозицией на ближневосточные активы рекомендуется провести ребалансировку: увеличить долю энергетического сектора и сырьевых ETF, сократить позиции в авиакомпаниях и логистике, а также рассмотреть хеджирование валютных рисков с учётом возможного давления на евро и валюты GCC.
