Европейский центральный банк выступил с предупреждением о том, что военная эскалация между США и Ираном, инициированная администрацией Donald Trump, несёт системные риски для глобальной финансовой стабильности.
По данным Financial Times, регулятор указал на вероятность цепной реакции на рынках в случае полномасштабного военного конфликта в Персидском заливе, который может затронуть ключевые торговые маршруты и нефтяную инфраструктуру региона.
Ормузский пролив обеспечивает транзит около 20% мирового объёма нефти, и любое нарушение судоходства способно поднять цену Brent выше $120–140 за баррель, что станет шоком для мировой экономики.
ЕЦБ особо подчеркнул уязвимость европейских банков, имеющих значительную экспозицию на ближневосточные активы и торговое финансирование.
Для инвесторов ОАЭ этот сценарий несёт двойственные последствия: с одной стороны, резкий рост нефтяных котировок усилит бюджетные поступления стран Залива, с другой — военный конфликт вблизи границ создаёт прямые риски для инфраструктуры, логистики и инвестиционного климата Дубая и Абу-Даби.
Рынок недвижимости ОАЭ, привлекающий капитал за счёт статуса безопасной гавани, может столкнуться с оттоком покупателей при эскалации напряжённости.
Портфельным инвесторам следует учитывать рост волатильности: исторически индекс VIX при ближневосточных конфликтах поднимался на 30–50%, а защитные активы — золото, казначейские облигации США и швейцарский франк — демонстрировали опережающую динамику.
Оборонный сектор (Lockheed Martin, Raytheon, L3Harris) и нефтегазовые компании традиционно выигрывают в подобных сценариях.
Рекомендуется провести стресс-тестирование портфелей на геополитический шок, увеличить долю хеджирующих инструментов и рассмотреть тактическое наращивание позиций в сырьевых ETF и золоте до прояснения ситуации вокруг переговоров Вашингтона и Тегерана.
